4月15日，中国中国一季度经济数据出炉，经济据各项数据显露向好态势。春季4月16日，报数本意《解放日报》头版刊发长篇报道，好交以首家获准深化改革的行揭交通银行为样本，分析当前中国银行业的示样真实状况，指出数据表明银行业稳健运行未变，中国应对挑战改革深处正在爆发“红利”。经济据原文如下：

　　中国经济春季报昨天出炉，春季各项数据显露向好态势。报数本意这恐怕要令穆迪、好交标普等国际评级机构感到失望和沮丧了。行揭在此之前，示样这些国际评级机构先后宣布调整中国主权评级展望，中国并相应调整了一批中资机构的评级展望。不少国有大型商业银行，就在“降级”名单之列。

　　对于这样的“唱衰”，交通银行第一时间表明态度：这是个“错误的决定”。

　　与那些“看空”态度截然相反，年报显示，国家外汇管理局的子公司梧桐树投资平台大规模增持多家银行股，成为交行第八大股东。以此为代表，显现出大资金对中国商业银行的坚决“看多”。

　　如何看待当前银行业的真实状况?作为我国首家获准深化改革的交通银行，有着样本意义。

　　数据说话：稳健运行未变

　　“我们认为，这些机构的评级行动都有过度夸大中国经济运行风险之嫌，而在近期中国各项经济数据开始向好期间，标普有此评级动作显然更加不合时宜。”最近标普的评级结果一宣布后，交通银行的迅即反馈，在被点名的国内机构中堪称“一马当先”。

　　交行金融研究中心指出，并非是由于交行信用状况的改变，而是因标普的评级体系调整，评级方法差异的技术原因导致结果变化。

　　理直气壮靠的是数据支撑。

　　根据测算，2015年全球经济增速约为3%，2016年　可　以　提　升　到3.4%。其中，发达国家2015年约为2%，2016年预计在2.2%;新兴市场和发展中国家2015年增速为4%，今年预计在4.5%左右。从中国近几年的经济增速看，依然保持跑赢国际上多数经济体。拖累世界之说，显属无稽。

　　中国经济处于连续30多年高增长之后的换挡期，经历再平衡过程后，经济的稳定性将增强。2015年，服务业占国内生产总值的比重已突破50%，消费支出对经济增长贡献率提高到66.4%，传统产业放缓的同时，新兴产业正成为中国经济增长的接力棒，2015年规模以上的高新技术制造业比上年增长10.2%。这些都是转型的见证。外汇储备3月份止跌回升，人民币汇率不存在大幅贬值的基础，债务水平也总体可控。

　　对于最受关注的银行业，各项财务指标稳健，系统性风险可控能力在提升。中国银行业的一级资本充足率11.31%，资本充足率13.45%，均处于较高水平。截至2015年末，中国银行业整体的拨备覆盖率为181.18%，而国际上一般水平为80-100%左右，说明中国银行业风险的抵补能力较强。净资产收益率和总资产收益率分别为15%和1.1%，也高于大多数国际同业。2015年银行业的平均不良贷款率为1.67%，虽较上年有所上升，但在国际上也是处于较低水平。按照目前盈利和拨备状况，也有足够的财务资源来抵抗不良上升风险。

　　应对挑战：改革深处爆发“红利”

　　雄辩驳斥戴着“有色眼镜”的“看空派”，并非无视中国银行业面临的挑战和压力。

　　事实上，作为一个“亲经济周期”的行业，银行业在经济高速增长期，上升坡度比经济整体更陡直，而在经济面临下行压力时，其所受压力也更集中。

　　交通银行董事长牛锡明就曾毫不讳言眼下中国银行业的挑战：

　　信贷需求增长空间有限，传统行业信贷需求增长乏力，新兴产业信贷需求增长相对缓慢，加之其他金融业态的挤压，银行业信贷需求难以明显扩大;净息差大幅收窄，存款利率浮动上限完全打开，社会财富的大类资产配置更趋多元化，低成本稳定资金来源争夺更为激烈，而经济增速下行条件下资产收益率难以提升。

　　与此同时，市场需求在变，行业生态也在变，面对各种跨界式激烈竞争，银行的业务经营模式、现金及财富管理能力和服务水平、风险定价能力等，都面临更高要求。风险压力也在增大，产能过剩难以在短期内迅速缓解，银行业不良贷款上升是长期化趋势，资产质量压力持续较大。

　　如何应对挑战?从改革中寻找答案。2015年6月，国务院批准交通银行深化改革试点方案，交行又一次扮演“中国金融业改革先锋”角色。

　　实施深化改革后，交行拿出的首份年报呈现出“三稳三进”的亮色——

　　规模稳步提升，截至2015年末，交行的集团资产规模达人民币7.16万亿元，较年初增长14.15%;利润稳健增长，实现净利润(归属于母公司股东)人民币665.28亿元，同比增长1.03%;资产质量基本稳定，不良贷款率1.51%，圆满完成境外优先股发行，资本充足率为13.49%，拨备覆盖率为155.57%，均符合监管要求。

　　深化改革扎实推进，改革各重点项目扎实推进;信息系统建设大步迈进，新一代业务系统“531”工程成功实现境内上线，大大促进服务水平、管理效率提升;服务水平保持先进，在中国零售银行客户满意度调查中，连续两年排名行业首位，共有20家网点荣获中国银行业协会“百佳”荣誉称号，当选网点数量蝉联行业第一。

　　向体制要动力、向机制要活力、向改革要红利，作为中国银行业多轮改革的率先试点者，交行行稳致远的态势难以令“看空派”满意。

　　“五化纷争”，银行寻特色

　　得风气之先者立潮头。只有深刻洞悉当前中国经济金融环境的变化，银行业方能在转型的十字路口找到前行的方向。

　　“现在，已经进入一个‘五化纷争’的时代”，交通银行企业文化部总经理帅师这样描述当前环境。“五化”，即汇率自由化、利率市场化、资金脱媒化、互联网金融化、资本约束强制化。

　　五化纷争，确实对银行的资产质量和经营收益带来压力。“对于传统商业银行来说，资金、客户、信息的分流已成趋势，尽管有挑战，但也是管理升级的好时机。”帅师说。

　　今年交行定出目标：保持规模稳增长、盈利稳定。要达到目标，同质化竞争、仅靠利息等传统赚钱项目，已难持续。交行选择做大国际化、综合化、以财富管理为特色的经营特色。其海外机构以及综合化的子公司，资产规模及利润增幅远远大于集团总资产和总利润的增长。

　　国际化已经成为交行发展的重头戏。截至2015年，交行境外银行机构的资产总额达到7012.31多亿元，较年初增长13.55%，占集团资产总额的比重接近10%，实现净利润40.93亿元，同比增长13%，占集团净利润6.15%。这两项占比水平在国内同业中均处领先。同期，国际结算量接近4万亿元，同比增长5.57%;境内外机构跨境人民币结算量突破1.6万亿元，同比增长46.51%;离岸资产规模达到127.65亿美元。

　　综合化方面，集团子公司资产总规模去年达到2077.66亿元，增幅达30.3%，在集团的总资产规模中占比2.9%。子公司净利润是29.74亿元，增幅为50.58%，占集团总利润4.47%。

　　财富管理特色也逐渐凸显。交行集团管理的资产，已经远大于集团自身资产总规模。截至2015年末，托管的资产规模达到5.58万亿元，较年初增长34.09%，且是中国社保理事会主要托管银行之一。所管理的存款、保险、证券、基金、信托等个人金融资产(AUM)达到了2.45198万亿，较上年增长13.93%。人民币表内外理财产品规模达到1.46万亿，继续稳居同业前列。财富管理业务，不但为银行创造了可观的中间业务收入，更增加了客户粘度。“‘五化纷争’时代，表面看银行的存款分流了，但国际化、综合化、财富管理的特色做大后，利润稳健增长和风险有效控制得到保障。”